Assurance vie ou PER : lequel choisir ?

Ce sont les deux enveloppes phares de l'épargne des Français — et la question qu'on nous pose le plus depuis l'ouverture de notre pôle épargne & patrimoine. La bonne réponse tient en une phrase : elles ne servent pas le même projet, et se complètent souvent très bien. Le point, en lien avec notre guide complet de l'assurance vie.

Deux logiques différentes

L'assurance vie est l'enveloppe de la souplesse : l'argent reste disponible à tout moment, pour n'importe quel projet — apport immobilier, études des enfants, coup dur ou transmission. Le plan d'épargne retraite est l'enveloppe de la discipline : l'épargne est en principe bloquée jusqu'à la retraite, en échange d'un avantage fiscal immédiat.

L'avantage fiscal : maintenant ou plus tard

• PER : les versements se déduisent du revenu imposable (dans la limite du plafond épargne retraite). Plus votre tranche d'imposition est élevée, plus la carotte est belle : à TMI 45 %, un versement de 100 € ne coûte réellement que 55 €. En contrepartie, la fiscalité se retrouve à la sortie.
• Assurance vie : aucune déduction à l'entrée, mais une fiscalité de sortie qui s'adoucit avec le temps — après 8 ans, abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur les gains retirés et taux réduit de 7,5 %.

Le bon réflexe : raisonner par projet

• Projet à moins de 10 ans (immobilier, travaux, études) : assurance vie, pour garder la main sur votre argent ;
• Complément de revenus à la retraite, avec une TMI à 30 % ou plus : le PER prend l'avantage grâce à la déduction ;
• Transmettre : l'assurance vie, avec jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire hors droits de succession ;
• Peu ou pas imposé : la déduction du PER perd son intérêt — l'assurance vie redevient la priorité.

Et les deux ensemble ?

C'est souvent la meilleure stratégie : le PER pour l'effort retraite défiscalisé, l'assurance vie pour tout le reste. Projetez chaque scénario avec notre simulateur assurance vie et notre simulateur épargne retraite, puis parlons-en : on cale la répartition sur votre situation réelle, gratuitement.