Fonds en euros ou unités de compte ?

Toute assurance vie repose sur deux familles de supports : le fonds en euros, qui protège, et les unités de compte, qui visent la performance. Tout l'art d'une bonne allocation consiste à les doser. Le point, en complément du guide complet de l'assurance vie.

Le fonds en euros : la sécurité

Sur le fonds en euros, le capital investi est garanti par l'assureur : il ne peut pas baisser, et les intérêts de chaque année sont définitivement acquis (l'« effet cliquet »). En contrepartie, le rendement reste modéré. C'est le socle de l'épargne de précaution et des projets proches.

Les unités de compte : le moteur

Les unités de compte (UC) investissent dans les marchés : actions, obligations, immobilier, fonds diversifiés. Leur potentiel de rendement est supérieur sur la durée, mais leur valeur fluctue : il existe un risque de perte en capital. Elles se méritent avec du temps — l'horizon recommandé se compte en années, pas en mois.

Le bon dosage dépend de vous

• votre horizon : plus le projet est lointain, plus la part d'UC peut être élevée ;
• votre tempérament : une allocation qui vous empêche de dormir est une mauvaise allocation ;
• votre situation : épargne de précaution déjà constituée ou non, revenus, projets.

À titre de repère, un profil prudent privilégie massivement le fonds en euros, un profil équilibré mélange les deux, un profil dynamique inverse la proportion. Découvrez votre profil en 30 secondes avec notre mini-test sur la page gestion de patrimoine.

Les outils qui lissent le risque

• l'investissement progressif : entrer sur les UC par étapes plutôt qu'en une fois ;
• la sécurisation des plus-values : basculer automatiquement les gains des UC vers le fonds en euros ;
• la gestion pilotée : déléguer l'allocation à des experts, qui sécurisent à l'approche de vos objectifs.

Notre rôle

On définit votre profil, on choisit des contrats aux frais compétitifs avec des supports de qualité, et on ajuste l'allocation dans le temps. Projetez l'effet du dosage avec notre simulateur assurance vie, puis voir notre assurance vie.